BBVA México participó como intermediario colocador en la emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público por 8,000 millones de pesos, como parte de la ejecución del programa “Más Escuelas para el Bienestar”. La operación, identificada con la clave de pizarra MEXBNCB 26X, busca movilizar recursos hacia proyectos de infraestructura educativa con impacto sostenible en las 32 entidades federativas del país.
La colocación se realizó bajo el Marco de Referencia de Financiamiento Sostenible: Más Escuelas para el Bienestar, un esquema que permitirá acelerar mejoras en planteles públicos, ampliar espacios educativos y fortalecer condiciones de aprendizaje más funcionales, inclusivas y adecuadas. Para BBVA México, la operación vincula profundidad de mercado, solidez financiera e impacto social, en un sector estratégico para el desarrollo nacional.
El mecanismo se enmarca en el programa de Potenciación del Fondo de Aportaciones Múltiples, FAM. A través de este modelo, las entidades federativas pueden obtener recursos para mejorar la infraestructura física de escuelas públicas, comprometiendo un porcentaje de los ingresos que les correspondan con cargo al 25% del FAM destinado a mejoras de infraestructura.
Álvaro Vaqueiro Ussel, director general de la Banca Corporativa y de Inversión de BBVA México, destacó que la operación permite fortalecer la infraestructura educativa del país y ampliar capacidades en los estados.
“Nos enorgullece acompañar una operación que fortalece la infraestructura educativa del país, amplía capacidades en las entidades federativas y contribuye a construir una base de crecimiento más incluyente para México, bajo la convicción de que la mejor inversión es la educación de los jóvenes, vocación que comparte la Fundación BBVA México”, señaló.
El directivo agregó que este tipo de transacciones son especialmente relevantes para el banco porque combinan financiamiento, desarrollo de mercado e impacto social. En este caso, la emisión permite canalizar recursos a proyectos educativos mediante un instrumento alineado con criterios de sostenibilidad.
La nueva potenciación “Más Escuelas para el Bienestar” contempla un programa de colocación de hasta 20,000 millones de pesos. La emisión MEXBNCB 26X fue denominada en pesos mexicanos, por un monto de 8,000 millones y a un plazo de 13.2 años.
De acuerdo con la información de la operación, la colocación tuvo una recepción positiva en el mercado local, con una demanda total de 14,731 millones de pesos, equivalente a 1.84 veces el monto colocado. En ella participó una amplia base de inversionistas institucionales, incluyendo Afores, fondos de inversión, aseguradoras, casas de bolsa, asesores independientes y bancas privadas.
Uno de los elementos más relevantes es que se trata de la primera operación sostenible realizada bajo el esquema de potenciación respaldado por el FAM. Esto la coloca como un precedente dentro del financiamiento temático en México, al combinar instrumentos de mercado con objetivos vinculados a infraestructura social.
El Marco de Referencia contempla categorías alineadas con criterios de infraestructura asequible, acceso a servicios esenciales y adaptación al cambio climático. Además, recibió la máxima calificación de Moody’s Investors Service, Inc., “SQS1”, lo que respalda su alineación con mejores prácticas internacionales de financiamiento sostenible.
La emisión también obtuvo calificación ‘mxAAA’ por parte de S&P Global Ratings y ‘AAA(mex)vra’ por parte de Fitch México. Asimismo, considera, bajo un enfoque de mejores esfuerzos, los criterios de la Taxonomía Sostenible de México.
Los recursos de esta nueva potenciación estarán orientados a acelerar proyectos de infraestructura educativa en todo el país. Entre sus objetivos se encuentran mejorar planteles existentes, ampliar la oferta educativa y habilitar espacios más adecuados para estudiantes, docentes y comunidades escolares.
En particular, la operación está vinculada al fortalecimiento de la educación media superior bajo el Plan Integral del Sistema Nacional de Bachillerato 2026. Este plan contempla la creación de 27 nuevos bachilleratos, 305 Bachilleratos Margarita Maza de Juárez, 59 ampliaciones y 108 telebachilleratos rurales.
Estos componentes representan una inversión con alcance territorial amplio y buscan atender necesidades educativas en distintas regiones del país. La infraestructura escolar no solo implica construcción o ampliación de planteles; también incide en el acceso, la permanencia y las condiciones en las que las y los jóvenes pueden continuar sus estudios.
La participación de BBVA México en esta colocación refuerza el papel que la banca puede tener en el financiamiento de proyectos públicos con impacto social. En un contexto donde la educación requiere recursos de largo plazo, los instrumentos sostenibles permiten conectar las necesidades de infraestructura con el interés de inversionistas por proyectos alineados a criterios ambientales y sociales.
Con esta emisión, la SHCP y BBVA México avanzan en un modelo donde el mercado financiero puede contribuir al desarrollo educativo del país. El reto será que los recursos movilizados se traduzcan en escuelas más funcionales, mayor cobertura y mejores condiciones para que más jóvenes accedan a espacios de aprendizaje dignos.
