BBVA México participó como intermediario colocador en la tercera emisión conjunta del año de BONDESG y Bonos MS realizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, SHCP. La operación alcanzó un monto total de 40,000 millones de pesos.
La colocación forma parte de la estrategia de financiamiento sostenible del Gobierno Federal y busca fortalecer el mercado de deuda soberana vinculada con criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo, ASG.
La emisión registró una demanda por 100,279 millones de pesos, equivalente a 2.5 veces el monto asignado. Este nivel de sobredemanda refleja el interés de inversionistas locales e internacionales por instrumentos financieros asociados a sostenibilidad.
Con esta operación, las tres emisiones conjuntas realizadas durante 2026 acumulan 110,000 millones de pesos. La estrategia permite consolidar referencias de tasa, plazo y liquidez para futuras colocaciones del sector público y corporativo.
La emisión utilizó el esquema de “vasos comunicantes” entre instrumentos de tasa flotante y tasa fija. Este mecanismo permite distribuir la demanda entre BONDESG y Bonos MS, ampliar la base de inversionistas y mejorar la liquidez del mercado.
Los BONDESG operan con tasa flotante, mientras que los Bonos MS funcionan con tasa fija. Al colocarse de manera conjunta, ambos instrumentos ofrecen alternativas para distintos perfiles de inversión dentro del mercado de deuda soberana sostenible.
“La tercera colocación conjunta de BONDESG y Bonos MS refleja el compromiso de la SHCP con el fortalecimiento del mercado de financiamiento sostenible en México”, señaló Álvaro Vaqueiro Ussel, director general de Banca Corporativa y de Inversión de BBVA México.
El directivo agregó que la consolidación de la curva de rendimiento sostenible soberana y el uso del esquema de vasos comunicantes contribuyen a generar referentes para actores públicos y privados interesados en impulsar bonos temáticos.
La estrategia de Hacienda apunta a fortalecer la curva de rendimiento sostenible de cara a las metas de desarrollo hacia 2030. También busca ofrecer señales al mercado para que más emisores puedan estructurar instrumentos ligados a objetivos ASG.
Con su participación, BBVA México refuerza su papel dentro del financiamiento sostenible en el país. La operación muestra que los bonos temáticos continúan ganando espacio como herramienta para movilizar capital hacia proyectos y políticas alineadas con sostenibilidad.
